Krach Silicon Valley Bank má zřejmou příčinu: Nezodpovědnost bankéřů.

15. 03. 2023 17:04:34
Páteční krach prominentní Silicon Valley Bank (SVB) může někomu připomínat pád jedné z největších investičních bank světa – Lehman Brothers v roce 2008, a to i s konsekvencemi, které vyústily ve světovou hospodářskou krizi.

Podle analytiků úpadek SVB nezpůsobí řetězovou reakci a trh se s ní vyrovná. Přesto jde o srovnání zajímavé.

Pád Lehman Brothers způsobila sázka na spekulativní obchody mimo jiné s nezajištěnými hedgeovými a penzijními fondy a dalšími mizernými finančními deriváty, SVB krachla z jiných příčin. Dolů ji poslala kombinace sázky na start-upový byznys, investice do dlouhodobých státních dluhopisů, náhlý příchod inflace a razantní růst úrokových sazeb. S jejich růstem začala rychle klesat hodnota dluhopisů. To by banka ještě ustála, nebýt toho, že její kapitál sestával z většiny ze „start-upových“ peněz. Inflace připravila tento segment o kapitál a start-upy začaly masivně vybírat své vklady. SVB byla nucena zbavovat se dluhopisů před datem splatnosti a dostala se do ztráty. S tím přišla nedůvěra klientů a run, který ji složil.

Přesto, že příčiny krachu obou bank jsou rozdílné, jedno mají společné. Neodpovědné chování bankéřů. V případě Lehman Brothers to byla bohorovnost při řízení rizik, banka (a nebyla v tom sama) se nechala ukolébat stále nějak fungujícím trhem, nerozpoznala, že se ocitla obrovsky nafouklé bublině a padla. I vedení SVB plulo na vlně zdánlivě nekonečně prosperujícího trhu zaklínajícího se slovy jako je fintech, cleantech, AI, robotika... a zcela abstrahovala na řízení rizik.

Silicon Valley Bank byla dokonce po dobu posledních devíti měsíců zcela bez centrálního řízení rizik. Banka se místo toho, aby plnila svou roli, kterou má být zhodnocování vkladů svých klientů soustředila na něco jiného. Přestalo ji zajímat, zda vydělává, místo toho se soustředila na kritéria „Enviromental Social Corporate Governance“. Ukazatele ESG jsou soubor kritérií, která by měla ukazovat, jak je společnost ekologicky odpovědná, jak podporuje diverzitu či inkluzi. Na základě tzv. ESG skóre firem se pak finanční instituce stále častěji rozhodují o tom, zda a komu poskytnou financování.

Praxe, kdy banky přestává zajímat zisk a důraz při poskytování půjček či úvěrů klade spíše na udržitelnost není pouze nějakou americkou úchylkou. V souvislosti s Green Dealem se stále důsledněji uplatňuje i v Evropě. Příkladem budiž například tzv. nefinanční reporting, který v rámci balíku Udržitelné finance a taxonomie EU navrhuje Evropská komise. Už od příštího roku bude mít nefinanční reporting, tedy CSRD – Corporate Sustainability Reporting Directiove, jednotné parametry, stejně jako klasické finanční reporty. Výše zmíněnou směrnici musejí během letoška členské státy, tedy i Česká republika, zavést do své legislativy.

Snad bude pád Silicon Valley Bank pomyslnou fackou, která zelené socialisty a podobné blouznivce probudí z iluzí. Žijeme v kapitalismu, přátelé, a měřítkem úspěchu v tržním hospodářství je prostě zisk. Nikoli enviromentální udržitelnost. O té můžeme přemýšlet, až na to budeme mít.

Autor: Richard Peterka | středa 15.3.2023 17:04 | karma článku: 18.35 | přečteno: 301x

Další články blogera

Richard Peterka

Derby českých miliardářů je skvělá zpráva pro fotbal

Fotbalová liga spí zimním spánkem. Od jara ale dostane ještě větší grády. Bitva o titul mezi Spartou a Slavií bude i bitvou českých miliardářů Křetínského a Tykače. A to je skvělé. Proč?

30.12.2023 v 10:05 | Karma článku: 9.09 | Přečteno: 183 | Diskuse

Richard Peterka

Vondra obhajuje neobhajitelné

ODS českou energetiku hodila přes palubu. Jinak by nemohla jít do eurovoleb s Luďkem Niedermayerem na stejné kandidátce. Argumenty Alexandra Vondry neobstojí.

30.10.2023 v 10:40 | Karma článku: 35.76 | Přečteno: 935 | Diskuse

Richard Peterka

Bez dotací spadl prodej elektromobilů až o 77 procent

Vývoj prodeje elektromobilů v Německu nabízí pohled do evropské budoucnosti. Má historické paralely.

18.10.2023 v 7:06 | Karma článku: 32.37 | Přečteno: 766 | Diskuse

Richard Peterka

Greta se zlobí: Švédsko snížilo budget na ochranu klimatu

Švédská vláda se ocitla pod palbou poté, co snížila rozpočet země na ochranu klimatu a zároveň přiznala, že tím výrazně zvýší emise oxidu uhličitého.

27.9.2023 v 17:20 | Karma článku: 27.85 | Přečteno: 509 | Diskuse

Další články z rubriky Společnost

Veronika Valíková Šubová

Takže Velký pátek

Čtu radostné ódy na Velký pátek a trochu mi trnou zuby. Tedy stručně: na Velký pátek předhodila jedna náboženská parta vrchnosti nepohodlného proroka inovující party a okupační mocnost ho na nátlak jeho souvěrců nechala popravit.

29.3.2024 v 11:16 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 20 |

Rudolf Pekař

Velikonoce nebo svátky jara a tolerance?

Připomínka jara nám přináší příjemné počasí, kvetoucí zahrady a zároveň i změnu názvu Velikonoc na Jarní svátky či Svátky jara. Jaký to má důvod?

29.3.2024 v 10:56 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 13 | Diskuse

Vlastík Fürst

Velkopáteční zastavení může prospět i ateistům

Velký pátek není v naší zemi svátkem moc dlouho. Volný den máme až od roku 2016. Otázkou je, jak s tímto volnem naložíme. Můžeme vyrazit na nákupy či za zábavou, nebo je možné se rozhodnout, že ho budeme „slavit“.

29.3.2024 v 9:05 | Karma článku: 7.47 | Přečteno: 87 | Diskuse

Karel Trčálek

Fialova vláda by měla zvážit nařízení, kterým bude stanoveno, že se v Česku už žije líp!

ANO, bude líp! Pan premiér se opakovaně vyjádřil, že díky vládě se občanům žije už jen lépe a že téměř vše bylo vyřešeno. Tuto skutečnost je však nutné vtělit do vládního nařízení, neboť je smutné, že ne všichni občané to chápou

29.3.2024 v 8:16 | Karma článku: 15.72 | Přečteno: 166 | Diskuse

Filip Vracovský

Česko jako země plná ateistů a agnostiků přesto žije z křestanských tradic a k Rusku

nebo Ukrajině má poměrně blízko. Těžko však může chápat Blízký východ . Než se v další sérii blogů vrátím do kuchyně dovolte ještě jednu úvahu laika....

29.3.2024 v 7:49 | Karma článku: 6.39 | Přečteno: 139 |
Počet článků 118 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 1799

Svět kolem nás běží a já běžím s ním, občas je ale třeba se zastavit a dát si pauzu. Třeba na čtení.

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200 čtverečních metrů musí mít...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...